■特別勘定が豊富なことはいいことか 

特別勘定が8本というのは、多いか少ないかは微妙です。1本しか特別勘定がない、つまり運用の選択余地がないという変額年金もありますが、それは論外として、やはり特別勘定が多い方がいいに決まっています。ただ、この8本を1％単位で自由に組み合わせることができますと言われても、かなり難しい芸当です。

■運用目標は150％まで

そこで、変額年金の中には積立金額の運用目標値を設定し、そこに達すると早々に「店じまい」して安定運用に切り替えさせるものがあります。この商品もそれで、1年経過して120％に到達すると運用成果を自動確保し、一括受取か年金受取ができます。また目標値は運用途中でも150％まで変更できます。

逆に基本保険金額の70％以下まで下がるとこちらも自動的に「円マネー」に移転してくれます（予約移転は設定なしも選択可）。機を見て他の特別勘定に乗り換えもできます（スウィッチング）。積立満了時に目標値に到達していなければ基本保険金額の10％のボーナスが上乗せされます。忘れてならないのは、運用により年金原資・死亡保険金額が変わることです。

■保険なのに運用で迷う

問題はどの特別勘定（運用するファンド）を選ぶか、あるいは組み合わせるかです。8本のうち、ユニットプライス（特別勘定1本の時価のようなもので100を基準）が100を超えているのは世界インフラ債券(101.69)くらいしか今のところありません。運用1，2ヵ月で結果を出せ、とは言いませんが、これら特別勘定を運用するには、世界インフラ債券で年1.1305％の手数料がかかります。ほかに保険関係費用として年2.3％。合わせて年平均3.4％として5年で17.0％、これに契約時の手数料4％を加えると21.0％となり、5年間で120％に運用できてもあまりありがたくない数字です。

それでも、150％めざせる自信がある人なら、十分運用成果で元は取れますが・・・。

・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・

【契約概要】
契約年齢 : 20歳～75歳 
最低保険料（契約時）: 500万円～4億5,000万円（1,000円単位） 
積立期間 : 5年 
契約初期費用：一時払保険料に対して4.0％
保険関係費用（保険契約管理費）：基本保険金額に対して年率2.3％ 
積立金移転手数料 :1保険年度につき13回目以降は1回あたり1,000円 
年金管理費 :支払年金年額に対して1.0％ 

＜ユニットプライス＞ 
日本株式ＮＡ    83.15
世界株式ＮＡ    76.19
新興国株式ＮＡ  75.22
アジア株式ＮＡ  82.00
世界インフラ債券ＮＡ 101.69
新興国債券ＮＡ  98.79
海外リートＮＡ  82.37
円マネーＮＡ   100.05

→ 戻る